Vodilni proizvajalci pomnilniških čipov se močno trudijo premagati mrzlo zimo.Samsung Electronics, SK Hynix in Micron zmanjšujejo proizvodnjo, se spopadajo s težavami z zalogami, varčujejo z kapitalskimi izdatki in odlagajo napredek napredne tehnologije, da bi se spopadli s šibkim povpraševanjem po pomnilniku."Smo v obdobju padajoče dobičkonosnosti."Samsung Electronics je 27. oktobra na srečanju s finančnim poročilom za tretje četrtletje investitorjem povedal, da so se poleg tega zaloge podjetja v tretjem četrtletju hitro povečale.
Pomnilnik je najvišja veja trga polprevodnikov s tržnim prostorom v višini približno 160 milijard dolarjev leta 2021. Prav tako ga je mogoče videti povsod v elektronskih izdelkih.Je standardiziran izdelek, ki se je zelo zrelo razvil na mednarodnem trgu.Industrija ima očitno periodičnost s spremembami zalog, povpraševanja in zmogljivosti.Proizvodnja in dobičkonosnost proizvajalcev se dramatično spreminjata s cikličnimi nihanji industrije.
Po raziskavi TrendForce Jibang Consulting bo stopnja rasti trga NAND v letu 2022 le 23,2 %, kar je najnižja stopnja rasti v zadnjih 8 letih;Stopnja rasti pomnilnika (DRAM) je le 19 % in naj bi se leta 2023 še zmanjšala na 14,1 %.
Jeffrey Mathews, višji analitik tehnoloških storitev komponent mobilnih telefonov pri Strategy Analytics, je povedal novinarjem, da je presežna ponudba na trgu močno spodbudila cikel navzdol, kar je tudi glavni razlog za nizke cene DRAM-a in NAND-a.Leta 2021 bodo proizvajalci optimistični glede širitve proizvodnje.NAND in DRAM bo še vedno primanjkovalo.Ko bo leta 2022 povpraševanje začelo upadati, bo trg postal presežen.Drugi SK Hynix je v svojem finančnem poročilu za tretje četrtletje dejal, da je bilo povpraševanje po izdelkih DRAM in NAND počasno, prodaja in cene pa so upadle.
Sravan Kundojjala, direktor tehničnih služb za komponente mobilnih telefonov pri Strategy Analytics, je novinarjem povedal, da se je zadnja recesija zgodila leta 2019, ko so prihodki in kapitalski izdatki vseh pomnilniških obratov močno upadli, šibak trg pa je trajal dve četrtletji, preden je dosegel dno.Med letoma 2022 in 2019 je nekaj podobnosti, vendar se zdi, da je tokratna prilagoditev bolj drastična.
Jeffrey Mathews je dejal, da so na ta cikel vplivali tudi nizko povpraševanje, gospodarska recesija in geopolitične napetosti.Povpraševanje po pametnih telefonih in osebnih računalnikih, ki sta dolga leta glavna gonilna sila pomnilnika, je občutno šibko in naj bi trajalo do leta 2023.
Samsung Electronics je dejal, da bo povpraševanje po mobilnih napravah v prvi polovici prihodnjega leta verjetno ostalo šibko in počasno, zaupanje potrošnikov pa bo ostalo nizko pod vplivom sezonske šibkosti.Pri osebnih računalnikih bodo zaloge, ki so se nabrale zaradi nizke prodaje, izčrpane v prvi polovici naslednjega leta, povpraševanje pa bo verjetno občutno okrevalo.Družba se bo še naprej osredotočala na to, ali se lahko makroekonomija stabilizira v drugi polovici prihodnjega leta in na znake okrevanja industrije.
Sravan Kundojjala je dejal, da podatkovni center, avtomobili, industrija, umetna inteligenca in omrežna področja ponudnikom pomnilnika zagotavljajo večjo prihodnjo rast.Micron, SK Hynix in Samsung Electronics so v finančnih poročilih za tretje četrtletje omenili pojav nekaterih novih gonilnikov: podatkovni centri in strežniki bodo postali naslednja močna gonilna sila na trgu pomnilnika.
Visoka zaloga
Osnovna elektronska naprava vključuje naslednje sisteme, senzorje, procesorje, pomnilnike in aktuatorje.Pomnilnik je odgovoren za funkcijo informacijskega pomnilnika, ki ga glede na vrsto izdelka lahko razdelimo na pomnilnik (DRAM) in bliskovni pomnilnik (NAND).Običajna oblika izdelka DRAM je predvsem pomnilniški modul.Flash je mogoče videti povsod v življenju, vključno s kartico microSD, diskom U, SSD (solid state disk) itd.
Trg pomnilnika je zelo koncentriran.Po podatkih Svetovne organizacije za statistiko trgovine s polprevodniki (WSTS) Samsung, Micron in SK Hynix skupaj predstavljajo približno 94 % trga DRAM.Na področju NAND Flash Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron in Intel skupaj predstavljajo približno 98 %.
Glede na svetovalne podatke TrendForce Jibang so cene DRAM-a padle vse od začetka leta, pogodbena cena v drugi polovici leta 2022 pa bo vsako četrtletje padla za več kot 10 %.Cene NAND-a so prav tako dodatno znižane.V tretjem četrtletju se je znižanje povečalo s 15-20 % na 30-35 %.
Samsung Electronics je 27. oktobra objavil svoje rezultate za tretje četrtletje, ki so pokazali, da je imel oddelek za polprevodnike (DS), odgovoren za posel s čipi, v tretjem četrtletju prihodek v višini 23,02 bilijona vonov, kar je nižje od pričakovanj analitikov.Prihodek oddelka, ki je odgovoren za skladiščenje, je znašal 15,23 bilijona vonov, kar je 28 % manj na mesec in 27 % na leto.Samsung Electronics vključuje polprevodnike, gospodinjske aparate, plošče in pametne telefone.
Družba je dejala, da je šibkost spomina prikrila trend naraščanja splošne uspešnosti.Skupna bruto marža dobička se je znižala za 2,7 %, marža dobička iz poslovanja se je prav tako znižala za 4,1 odstotne točke na 14,1 %.
26. oktobra je prihodek SK Hynixa v tretjem četrtletju znašal 10,98 bilijona wonov, njegov dobiček iz poslovanja pa 1,66 bilijona wonov, pri čemer sta se prodaja in dobiček iz poslovanja zmanjšala za 20,5 % oziroma 60,5 % v primerjavi z mesecem.29. septembra je Micron, še ena velika tovarna, objavila svoje finančno poročilo za četrto četrtletje 2022 (junij avgust 2022).Njegovi prihodki so znašali le 6,64 milijarde USD, kar je 23 % manj na mesec in 20 % na leto.
Samsung Electronics je dejal, da so glavni razlogi za šibko povpraševanje trenutne vztrajne težave z makromi in prilagajanje inventarja, s katerim se srečujejo stranke, ki je večje od pričakovanega.Podjetje je ugotovilo, da je trg zaskrbljen zaradi visoke ravni zalog zaradi šibkosti pomnilniških izdelkov.
Samsung Electronics je dejal, da poskuša upravljati svoje zaloge na uravnoteženi ravni.Poleg tega trenutne ravni zalog ni več mogoče oceniti po preteklih standardih, ker kupci doživljajo krog prilagajanja zalog, obseg prilagoditev pa je presegel pričakovanja.
Jeffrey Mathews je dejal, da so proizvajalci v preteklosti, ki jih je gnala periodičnost trga skladiščenja, hiteli, da bi zadovoljili okrevanje povpraševanja in povečali proizvodnjo.Z zmanjševanjem povpraševanja kupcev je ponudba postopno naraščala.Zdaj se ukvarjajo s svojimi težavami z zalogami.
Meguiar Light je dejal, da skoraj vse večje stranke na končnem trgu prilagajajo zaloge.Sravan Kundojjala je novinarjem povedal, da trenutno nekateri dobavitelji podpisujejo dolgoročne pogodbe s strankami v upanju, da bodo zmanjšali količino končnih izdelkov v zalogah, prav tako pa poskušajo narediti zaloge zamenljive, da bi uravnotežili kakršne koli spremembe povpraševanja.
Konzervativna strategija
"Vedno smo poudarjali optimizacijo stroškov, da bi bila struktura stroškov veliko boljša od katere koli konkurence, kar je način za zagotavljanje stabilne dobičkonosnosti v tem trenutku."Samsung Electronics verjame, da imajo izdelki cenovno elastičnost, kar se lahko uporabi za umetno ustvarjanje določenega povpraševanja.Seveda je učinek zelo omejen, splošnega cenovnega trenda pa še vedno neobvladljivo.
SK Hynix je na srečanju s finančnimi poročili za tretje četrtletje povedal, da je družba za optimizacijo stroškov poskušala izboljšati prodajno razmerje in donos novih izdelkov v tretjem četrtletju, vendar je strmo znižanje cen preseglo znižane stroške in tudi dobiček iz poslovanja zavrnil.
Glede na svetovalne podatke TrendForce Jibang je proizvodnja pomnilnika Samsung Electronics, SK Hynix in Micron letos ohranila le 12-13-odstotno rast.Leta 2023 se bo proizvodnja Samsung Electronics zmanjšala za 8 %, SK Hynix za 6,6 % in Micron za 4,3 %.
Velike tovarne so previdne pri kapitalskih izdatkih in širitvi proizvodnje.SK Hynix je dejal, da se bodo prihodnje leto kapitalski izdatki zmanjšali za več kot 50 % medletno, letošnja naložba pa naj bi znašala približno 10–20 bilijonov vonov.Micron je tudi dejal, da bo znatno zmanjšal svoje kapitalske izdatke v proračunskem letu 2023 in zmanjšal stopnjo izkoriščenosti proizvodnih obratov.
TrendForce Jibang Consulting je dejal, da bo glede pomnilnika v primerjavi z naložbenimi načrti družbe Samsung Electronics za četrto četrtletje 2023 in četrto četrtletje 2022 na sredini dodanih le 40.000 kosov;SK Hynix je dodal 20.000 filmov, medtem ko je bil Meguiar bolj zmeren, z le 5000 filmi več.Poleg tega so proizvajalci prvotno gradili nove spominske naprave.Trenutno napredek obratov napreduje, vendar je splošni trend odložen.
Samsung Electronics je razmeroma optimističen glede širitve proizvodnje.Družba je dejala, da bo še naprej vzdrževala ustrezno raven naložb v infrastrukturo za obvladovanje srednjeročnega in dolgoročnega povpraševanja, vendar bodo njene naložbe v opremo bolj prilagodljive.Čeprav se trenutno tržno povpraševanje krči, se mora podjetje s strateškega vidika pripraviti na okrevanje povpraševanja na srednji in dolgi rok, zato podjetje ne bo umetno zmanjševalo proizvodnje, da bi izpolnilo kratkoročno ravnovesje med ponudbo in povpraševanjem.
Jeffrey Mathews je dejal, da bo zmanjšanje izdatkov in proizvodnje vplivalo tudi na raziskave in razvoj napredne tehnologije proizvajalcev, hitrost plezanja do naprednih vozlišč pa bo počasnejša, zato se bo upočasnilo tudi zmanjšanje bitnih stroškov (bitnih stroškov).
Veselim se naslednjega leta
Različni proizvajalci različno definirajo trg pomnilnikov.Glede na delitev terminalov so tri gonilne sile pomnilnika pametni telefoni, osebni računalniki in strežniki.
TrendForce Jibang Consulting napoveduje, da bo delež trga pomnilnika iz strežnikov leta 2023 narasel na 36 %, kar je blizu deležu mobilnih telefonov.Mobilni pomnilnik, ki se uporablja za mobilne telefone, ima manj prostora navzgor, ki se lahko zmanjša s prvotnih 38,5 % na 37,3 %.Zabavna elektronika na trgu bliskovnih pomnilnikov bo razmeroma šibka, z rastjo pametnih telefonov za 2,8 % in padca prenosnikov za 8-9 %.
Liu Jiahao, raziskovalni vodja svetovalne družbe Jibang Consulting, je 12. oktobra na "Svetovalnem vrhu Jibang Consulting Semiconductor and Storage Industry Summit 2022" dejal, da lahko razvoj pomnilnika razdelimo na več pomembnih gonilnih sil, ki so jih poganjali prenosniki od leta 2008 do 2011;Leta 2012 so zaradi priljubljenosti pametnih naprav, kot so mobilni telefoni in tablični računalniki, ki jih poganja internet, te naprave zamenjale prenosne računalnike kot glavno gonilo za črpanje pomnilnika;V obdobju 2016-2019 so se internetne aplikacije še dodatno razširile, strežniki in podatkovni centri so postali pomembnejši kot digitalna infrastruktura, shranjevanje pa je dobilo nov zagon.
Jeffrey Mathews je dejal, da se je zadnji krog recesije pomnilnika zgodil leta 2019, ker se je zmanjšalo povpraševanje po pametnih telefonih, največjem trgu terminalov.Takrat se je v dobavni verigi nabralo veliko zalog, povpraševanje proizvajalcev pametnih telefonov je upadlo, NAND in DRAM ASP (povprečna prodajna cena) za pametne telefone pa je prav tako doživela dvomestno znižanje.
Liu Jiahao je dejal, da so se v obdobju od 2020 do 2022 pojavile epidemične razmere, digitalna transformacija, šibkost zabavne elektronike in drugi spremenljivi dejavniki, povpraševanje industrije po visokointenzivnem računalništvu pa je bilo večje kot v preteklosti.Več proizvajalcev interneta in IT je postavilo podatkovne centre, kar je spodbudilo tudi postopen razvoj digitalizacije v oblaku.Povpraševanje po skladišču za strežnike bo bolj jasno.Čeprav je trenutni tržni delež še vedno majhen, bodo podatkovni centri in strežniki srednjeročno in dolgoročno postali ključna gonilna sila trga shranjevanja.
Samsung Electronics bo leta 2023 dodal izdelke za strežnike in podatkovne centre. Samsung Electronics je dejal, da bo glede na naložbe v ključno infrastrukturo, kot sta AI in 5G, povpraševanje po izdelkih DRAM iz strežnikov naslednje leto ostalo stabilno.
Sravan Kundojjala je dejal, da želi večina dobaviteljev zmanjšati svojo osredotočenost na trg osebnih računalnikov in pametnih telefonov.Hkrati jim podatkovni center, avtomobili, industrija, umetna inteligenca in omrežja zagotavljajo priložnosti za rast.
Jeffrey Mathews je dejal, da se zaradi nenehnega napredka pomnilniške tehnologije v smeri naprednih vozlišč pričakuje, da bo zmogljivost izdelkov NAND in DRAM dosegla preskok naslednje generacije.Pričakuje se, da se bo povpraševanje na ključnih končnih trgih, kot so podatkovni centri, oprema in robno računalništvo, močno povečalo, zato dobavitelji spodbujajo svoj portfelj pomnilniških izdelkov.Dolgoročno upamo, da bodo ponudniki pomnilnika previdni pri širjenju zmogljivosti ter ohranili strožjo ponudbo in cenovno disciplino.
Čas objave: Nov-05-2022